Prévisions des taux hypothécaires en Suisse 2025
Et si vous pouviez savoir aujourd’hui combien vous coûtera votre hypothèque en 2025 ?
Les taux ont doublé en deux ans. Acheter ou refinancer un bien n’a jamais demandé autant de vigilance. Vous vous demandez à quoi vous attendre cette année ? Bonne nouvelle : les banques ont déjà publié leurs prévisions.
Dans cet article, on vous dit clairement à quoi vous préparer, selon les scénarios économiques les plus probables. Pour que votre projet immobilier ne devienne pas un pari risqué.
Quelle est la situation actuelle des taux hypothécaires en Suisse ?
Entre 2022 et 2024, les taux hypothécaires en Suisse ont connu une nette remontée. Après des années de stabilité à des niveaux très bas, les taux ont commencé à grimper dès le second semestre 2022.
En 2022, on pouvait encore obtenir un taux fixe sur 10 ans autour de 1,2 %. Fin 2023, ce même taux dépassait les 2,5 %, avec des pics à 3 % selon les établissements. En 2024, la moyenne s’est stabilisée autour de 2,6 % pour un taux fixe à 10 ans.
Les taux variables ont également augmenté, mais de manière plus progressive. Le coût des crédits hypothécaires est donc devenu plus élevé, ce qui a freiné certains projets d’investissement immobilier.
Évolution des taux hypothécaires entre 2022 et 2024
| Année | Taux fixe 10 ans (moyenne) |
|---|---|
| 2022 | 1,2% |
| 2023 | 2,5% |
| 2024 | 2,6% |
Cette hausse a surpris de nombreux propriétaires. Certains ont dû reporter leur projet de refinancement ou de rénovation. D’autres ont préféré choisir des durées plus courtes, espérant une baisse future.
Contexte économique et décisions de la BNS
La Banque nationale suisse (BNS) a joué un rôle central dans cette évolution. Pour lutter contre l’inflation, elle a relevé son taux directeur à plusieurs reprises entre 2022 et 2023, ce qui a eu un impact direct sur les taux d’emprunt.
En stabilisant les prix, ces mesures ont rendu le crédit immobilier plus onéreux. Les banques ont également renforcé leurs critères d’octroi, exigeant davantage de fonds propres.
Parallèlement, l’économie suisse a marqué le pas : la croissance a été plus faible qu’attendu en 2023 et le marché immobilier a montré des signes de ralentissement, notamment à Zurich ou Genève.
Les experts restent attentifs aux prochaines décisions de la BNS. Tout changement de politique monétaire pourrait avoir un effet rapide sur l’évolution des taux. La prudence reste donc recommandée.
Quels sont les facteurs qui influencent les taux hypothécaires en 2025 ?
Politique monétaire de la Banque nationale suisse
En mars 2025, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur de 0,50 % à 0,25 %, poursuivant ainsi son assouplissement monétaire face à une inflation modérée, estimée à 0,4 % pour l’année. Cette décision vise à maintenir des conditions monétaires appropriées dans un contexte économique incertain.
Toutefois, les tensions géopolitiques, notamment liées à la politique douanière américaine, ont entraîné une hausse des taux sur le marché des capitaux, rendant les hypothèques à taux fixe plus onéreuses. En revanche, les hypothèques Saron bénéficient de la baisse du taux directeur et demeurent plus avantageuses.
Inflation, croissance économique et marché du travail
L’inflation en Suisse reste faible, avec une prévision de 0,4 % pour 2025 . La croissance économique est modérée, soutenue par une demande stable, notamment dans la zone euro. Le marché du travail présente des signes de stabilité, avec un taux de chômage national à 2,9 % en mars 2025. Cette situation rassure les banques, qui maintiennent des conditions de prêt relativement favorables.
Tendances du marché immobilier et demandes de crédit
Le marché immobilier suisse continue de montrer une dynamique haussière. Les prix des logements en propriété devraient augmenter de 3,4 % pour les appartements et de 3,0 % pour les maisons individuelles en 2025 . Cette tendance est accentuée dans les régions comme Zurich, où une hausse de 4,5 % est attendue. La pénurie persistante de logements, due à une offre limitée et à des procédures de construction complexes, contribue à cette augmentation des prix. Par ailleurs, la baisse des taux d’intérêt rend l’achat de biens immobiliers plus attractif que la location, stimulant ainsi la demande de crédit.
Prévisions des taux hypothécaires en Suisse pour 2025 selon les experts
Scénarios de taux fixes et variables selon UBS, Crédit Suisse et Raiffeisen
Les grandes banques suisses, telles qu’UBS, Crédit Suisse et Raiffeisen, publient régulièrement leurs prévisions sur les taux hypothécaires. Pour 2025, elles anticipent une stabilisation des taux, avec des variations selon le type de taux.
- UBS prévoit un taux fixe à 10 ans compris entre 1,43 % et 1,48 %, misant sur une inflation modérée et une politique monétaire stable de la BNS.
- Crédit Suisse envisage une légère hausse des taux fixes, avec des prévisions autour de 1,65 %, en raison de tensions internationales.
- Raiffeisen prévoit peu de changement sur les taux variables, estimant une stabilité autour de 1,5 %, sauf en cas de ralentissement économique plus marqué.
| Banque | Taux fixe 10 ans | Taux variable (SARON) |
|---|---|---|
| UBS | 1,43 % – 1,48 % | 0,96 % + SARON |
| Crédit Suisse | ~1,65 % | Non spécifié |
| Raiffeisen | ~1,50 % | ~1,50 % |
Comparaison des prévisions à court et moyen terme
Pour le premier semestre 2025, les analystes estiment que les taux resteront proches des niveaux actuels, la BNS maintenant une politique prudente et le marché immobilier évoluant modérément.
Deux scénarios sont envisagés pour la fin 2025 :
- Une inflation et une croissance modérées pourraient stabiliser ou légèrement faire baisser les taux.
- À l’inverse, une hausse des taux internationaux ou un ajustement de la BNS pourrait faire grimper les taux fixes de 0,2 à 0,4 point.
Les banques recommandent de bien évaluer le moment de contracter ou renégocier un crédit. Un taux fixe sécurisé aujourd’hui peut être avantageux si l’on prévoit une acquisition prochaine.
Les statistiques montrent que les ménages suisses restent prudents. La demande en crédits hypothécaires demeure stable, mais sensible aux variations de taux.
Quels impacts pour les futurs acheteurs et propriétaires ?
Coût d’un emprunt hypothécaire en 2025
En 2025, le coût d’un emprunt hypothécaire dépendra principalement de l’évolution des taux pratiqués par les banques. Actuellement, les taux fixes à 10 ans oscillent entre 1,45 % et 1,65 %.
Par exemple, un prêt de 800’000 CHF à 1,5 % coûte environ 120’000 CHF d’intérêts sur 10 ans. À 1,65 %, le coût grimpe à 132’000 CHF. La différence de 12’000 CHF est significative.
Pour les propriétaires ayant contracté un prêt durant la période 2020–2022 à des taux historiquement bas, un refinancement en 2025 pourrait s’avérer plus onéreux, ce qui pèse sur leur budget.
Stratégies pour sécuriser un taux avantageux
Pour éviter les mauvaises surprises, il est conseillé de :
- Comparer les offres de plusieurs banques ou courtiers.
- Opter pour un taux fixe en cas de crainte d’une hausse.
- Surveiller l’actualité économique et les annonces de la BNS.
- Anticiper le refinancement 12 à 24 mois avant l’échéance.
Certains emprunteurs choisissent également les prêts SARON (taux variables liés au marché monétaire suisse), généralement plus bas que les taux fixes, mais plus sensibles aux hausses rapides.
Une alternative consiste à souscrire une tranche mixte, combinant taux fixe et variable, afin de répartir le risque tout en profitant d’une potentielle baisse future.
Enfin, restez attentif à la réglementation : toute modification des exigences de fonds propres ou des critères d’octroi peut influencer votre capacité à emprunter ou refinancer.
Faut-il acheter ou attendre ? Conseils pour planifier votre projet immobilier
Acheter en 2025 : opportunités et risques
Le marché immobilier suisse pourrait offrir des opportunités en 2025. Les prévisions montrent une certaine stabilité des taux, ce qui permettrait d’emprunter à des conditions encore raisonnables pour les profils solides.
Mais des risques subsistent. Un retour de l’inflation ou un ajustement monétaire de la BNS pourrait entraîner une hausse rapide des taux, alourdissant le coût total du crédit.
Avant d’acheter, examinez votre situation professionnelle et financière, la région convoitée et votre capacité à supporter une hausse future des taux. Par exemple, un crédit d’un million à 1,5 % génère 15 000 CHF d’intérêts annuels. À 2,5 %, cela monte à 25 000 CHF.
Certains analystes estiment que les prix de l’immobilier pourraient légèrement reculer dans certaines régions. Attendre peut donc être judicieux, mais si le bien idéal se présente à un bon taux, il peut être pertinent de se lancer.
Refinancement : quand est-ce le bon moment ?
Le refinancement consiste à renégocier ou remplacer un crédit existant par un nouveau, le plus souvent à de meilleures conditions. En 2025, cela peut valoir la peine si votre hypothèque actuelle a été souscrite à un taux élevé.
Il est pertinent si votre contrat arrive à échéance dans les 12 à 24 mois, si les taux actuels sont inférieurs à ceux de votre contrat, ou si votre situation financière s’est améliorée.
Attention aux éventuelles pénalités en cas de sortie anticipée. Le gain sur les intérêts doit compenser les frais de résiliation. Une solution moins coûteuse peut être la renégociation avec votre banque actuelle ou un refinancement partiel.
Restez attentif aux indicateurs du marché, aux annonces de la BNS, et comparez les offres : un bon timing peut vous faire économiser plusieurs milliers de francs.
Comment se préparer à l’évolution des taux : outils et ressources utiles
Les taux hypothécaires évoluent constamment. Pour limiter les mauvaises surprises, il faut s’équiper. Voici comment.
Comparer les offres en temps réel
Des plateformes comme Moneyland.ch ou Hypotheke.ch permettent de comparer les taux proposés par diverses institutions en Suisse. Cela vous aide à identifier les meilleures conditions disponibles.
Par exemple, en mars 2025, les taux indicatifs pour une hypothèque fixe sur 10 ans varient entre 1,65 % et 1,92 %, selon Comparis.ch . Sur un emprunt de 500’000 CHF, cette différence peut représenter un écart significatif sur le coût total du crédit.
Suivre les indicateurs économiques
Les prévisions de taux dépendent de facteurs comme l’inflation, la croissance et les décisions de la BNS. Consultez aussi les analyses du SECO, de l’OFEN, ou des grandes banques comme UBS ou Crédit Suisse pour suivre les tendances macroéconomiques.
Simuler différents scénarios
Avant de vous engager, testez plusieurs hypothèses via des calculateurs en ligne. Cela vous permet d’anticiper l’impact d’une hausse ou d’une baisse des taux sur votre budget mensuel.
| Taux | Mensualité (pour 500’000 CHF sur 10 ans) |
|---|---|
| 1,5% | 625 CHF/mois |
| 2,0% | 833 CHF/mois |
| 2,5% | 1’042 CHF/mois |
Parler à un conseiller indépendant
Un conseiller indépendant connaît les réglementations et compare plusieurs produits. Il peut vous orienter vers le type de crédit le plus adapté, qu’il soit fixe, variable ou SARON.
Évitez cependant les courtiers affiliés à une seule banque, qui limiteraient vos options.
Anticiper les échéances
Si vous détenez déjà une hypothèque, surveillez sa date d’échéance. Il est souvent possible de renégocier ou sécuriser un taux jusqu’à un an à l’avance. Cela peut éviter un surcoût en cas de remontée des taux.
Par exemple, si votre contrat expire en juin 2026, vous pouvez fixer un nouveau taux dès juin 2025. Ce choix peut s’avérer judicieux si une hausse est anticipée.
